Per lungo tempo gli elfi hanno deciso le sorti del mondo, ma la loro luce sta iniziando ad affievolirsi. Quando un esercito di troll minaccia la Terra degli Albi, Emerella, la regina degli elfi, usa la forza della magia per distruggere un sentiero dorato. Migliaia di troll precipitano nel Nulla e il regno elfico sembra al sicuro. Con il suo gesto, però, la sovrana ha distrutto la rete d'oro che un tempo gli Albi avevano intessuto per proteggere i loro discendenti. Le ombre si insinuano nella Terra Centrale alla ricerca di anime da divorare. Emerella incarica allora una cobolda e il maestro spadaccino Ollowain di recarsi a Iskendria per chiedere consiglio ai Custodi del Sapere. Le ombre, tuttavia, sono in agguato ovunque e rappresentano una minaccia che si estende fino alla Terra del Fiordo. A un tratto sembra che il ruolo principale nella lotta contro l'antichissimo nemico non spetti più a Ollowain, bensì ai figli di Alfadas, il re degli uomini: Melvyn, l'Elfo Lupo che non ha mai conosciuto il padre; Ulric, l'enigmatico erede al trono; e la giovane cacciatrice Kadlin, inconsapevole del sangue che le scorre nelle vene. Restano tutti coinvolti in un'avventura che metterà gli elfi e gli esseri umani davanti a una terribile scelta. Uno dei due regni è infatti destinato alla rovina: la Terra degli Albi o la terra del Fiordo.